我們選擇研究基金的時候會遇到很多指標(biāo),但并不是要去關(guān)注所有的指標(biāo),過多的指標(biāo)只會增加選基金的難度,那么分析基金要重點關(guān)注哪些指標(biāo)呢?
1、基金歷史業(yè)績
歷史業(yè)績是指基金成立以來的業(yè)績情況,但并不是歷史業(yè)績越高越好。短期內(nèi)收益排名前列的基金,有著較大的運氣成分在,有時因為踩中了風(fēng)口,一時獲得了較大的收益。
所以,在考察基金歷史業(yè)績的時候,建議大家拉長考察期間,分別從短、中、長期的角度進(jìn)行評估,特別是關(guān)注中長期表現(xiàn)穩(wěn)定的基金。
2、最大回撤
回撤是指基金在一段時間內(nèi)凈值從最高到最低時的收益率回撤幅度,一般基金的最大回撤越低越好。最大回撤是用來描述買入基金后可能出現(xiàn)的最糟糕的情況,如果基民不能承受這樣的潛在虧損,即可以考慮其他風(fēng)險程度更低一些的基金。
另外,最大回撤指標(biāo)與產(chǎn)品成立時間有著較大的影響,如果成立時間越久,經(jīng)歷的不利行情越多,最大回撤也容易更大;而剛成立不久的,也沒有經(jīng)歷過熊市,最大回撤參考價值不大。所以,在比較不同基金的最大回撤時,盡可能保持考察區(qū)間一致,才具有可比性。
3、夏普比率
夏普指數(shù)是指在某個期間內(nèi)投資組合的收益率超過無風(fēng)險利率部分與該投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差之比,夏普指數(shù)以標(biāo)準(zhǔn)差作為基金風(fēng)險的度量,給出了基金份額標(biāo)準(zhǔn)差的超額收益率??梢岳斫鉃榛鸾?jīng)理為了獲得超額收益,承擔(dān)了多少風(fēng)險。一般來說,夏普比率越大越好。以后看基金收益,不妨看看這只基金過去1年、3年、5年的夏普比率是多少。
不同類型的基金,夏普比率波動區(qū)間是不一樣的。所以,在對比夏普比率時,要盡量保持在同一基金類型中,才有比較的意義。